(資料圖)
格隆匯7月11日丨國聯證券10日研報指出，佳禾食品(605300.SH)預計上半年凈利潤1.31億至1.45億元，同比增長291%至332%。原材料價格顯著下行，公司凈利潤顯著改善。去年受疫情因素影響，Q2營業收入同比下降15.58%；今年受益消費復蘇，下游茶飲客戶銷售顯著恢復。且自去年下半年以來，公司供應連鎖茶飲客戶的份額有所提升。
公司的咖啡業務正處于快速成長階段，公司供應鏈優勢突出，有望伴隨下游客戶共同成長。鑒于公司植脂末業務受益下游茶飲客戶銷售恢復，咖啡業務維持高成長。暫不考慮定增影響，參照可比公司估值，給予公司24年30倍PE，目標價30元。維持“買入”評級。
