次級(jí)抵押貸款的操作主體主要是誰(shuí)?
次級(jí)抵押貸款的操作主體主要就是按揭貸款公司，主要的方式就是按揭貸款公司先把貸款的人吸引過(guò)來(lái)，然后把貸款人所有的貸款打包，通過(guò)評(píng)估定價(jià)升值之后，再把貸款出售給機(jī)構(gòu)投資者，通過(guò)這種方式來(lái)降低和轉(zhuǎn)移了金融和放貸的風(fēng)險(xiǎn)。
次級(jí)抵押貸款的基本特征包括哪些?
1、個(gè)人信用不高
申請(qǐng)次級(jí)抵押貸款的借款人一般個(gè)人信用等級(jí)不高，美國(guó)的信用評(píng)級(jí)公司(FICO)將個(gè)人信用評(píng)級(jí)分為五等：優(yōu)(750～850分)，良(660～749分)，一般(620～659分)，差(350～619分)，不確定(350分以下)。次級(jí)貸款的借款人信用評(píng)分多在620分以下。
2、還貸額占比過(guò)高
美國(guó)的常規(guī)抵押貸款首付多為20%，借款人月還貸額與收入之比在30%左右。而次級(jí)貸款的首付款不足20%，甚至是零首付。這樣借款人還貸額與收入比過(guò)高，其抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也比較弱。
3、利率可調(diào)整
次級(jí)抵押貸款90%左右是可調(diào)整利率抵押貸款，30%左右是每月只付利息，最后一次性支付的大額抵押貸款或重新融資。這類抵押貸款開(kāi)始還款負(fù)擔(dān)較輕、很誘人，但積累債務(wù)負(fù)擔(dān)較重。
4、拖欠率高
由于次級(jí)抵押貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)比較大，違約風(fēng)險(xiǎn)是優(yōu)級(jí)住房貸款的7倍，因此，次級(jí)貸款的利率一般比較高，且80%左右為可調(diào)整利率。當(dāng)貸款利率不斷向上調(diào)時(shí)，債務(wù)負(fù)擔(dān)加重，導(dǎo)致拖欠和取得抵押贖回權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)增大。
