債券到期收益率計算的原理是什么?
債券到期收益率計算的原理是：到期收益率是能使債券每年利息收入的現值等于債券買人價格的折現率。
債券是政府、企業、銀行等債務人為籌集資金，按照法定程序發行并向債權人承諾于指定日期還本付息的有價證券。
債券是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者即債權人。
債券是一種有價證券。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券(定息證券)的一種。在金融市場發達的國家和地區，債券可以上市流通。
債券到期收益率隱含的假設是什么?
到期收益率隱含兩個重要假設:一是投資者持有至到期,二是利息再投資收益率不變。
