7月行情已開啟。
Wind數據顯示，6月三大指數弱勢下跌，滬指跌3.65%；深成指跌2.75%；創業板指跌4.72%。
行業方面，申萬31個一級行業中有9個行業實現了上漲，漲幅排在前三的分別是：傳媒(13.06%)、建筑裝飾(10.33%)、非銀金融(5.82%)；在22個下跌行業中，基礎化工跌幅最大，為7.74%。
(資料圖)
如此，7月接下來還會演繹怎樣的行情?機構看好的“金股”有哪些?又給出了哪些配置建議?接下來，我們一起來看看。
一、美聯儲或將繼續加息，7月指數有望修復
據不完全統計，目前已有30余家券商發布了2023年7月投資組合和最新市場觀點。
縱觀這些報告，在6月市場弱勢運行的背景下，多數機構認為7月的市場行情將震蕩小幅上行，并多次關注到了美聯儲動態。
川財證券認為，6月美聯儲雖暫未加息，但卻釋放出較為強烈的加息信號，因此美元指數進一步走強，人民幣持續承壓；國內方面，6月經濟數據符合預期，同時央行、國常會開始逐步釋放積極信號，因此預計政策端將開始發力來為經濟增長保駕護航。預計7月指數有望隨著經濟的修復逐步企穩回升。
西部證券表示，近期資產波動有所加劇，海外方面美聯儲暫停加息但是前瞻指引偏鷹，人民幣貶值壓力風險疊加地緣政治風險，帶來了風險情緒上的擾動。
國金證券認為，如果當前是美聯儲加息周期尾聲，中國經濟底部恢復，美國經濟高位持續回落的背景下，中美利差將逐步收窄。在此背景下，人民幣匯率貶值將轉為升值，中美股市分化也將彌合。
財通證券指出，美聯儲“模棱兩可”+地緣政治等可能壓制短期風險偏好，可能出現：“強美債利率、強美元、強原油、強黃金、弱新興市場”的局面。
部分機構觀點如下：
二、7月金股：機構扎堆推薦金山辦公、中興通訊
在統計的30余家券商金股中，被“點名次數”超過5次的有兩只：金山辦公、中興通訊。美的集團則被推薦了5次。
部分推薦情況如下：
1.金山辦公（688111.SH）
國信證券：
1）會員價格體系升級，AI賦能打開空間。
2）公司發布WPSAI，由國內合作伙伴MiniMax提供；當前AI能力主要應用在輕文檔中，未來將進一步嵌入金山辦公全線產品
西部證券：
1）短期邏輯：WPSAI產品推出，會員體系完善，ARPU值有望提升。
2）中期邏輯：AI應用落地，下半年信創進展值得期待。
3）長期邏輯：AI+辦公、授權轉訂閱空間大，協同辦公打開想象空間。
2.中興通訊（000063.SZ）
天風證券：
1）運營商市場競爭力突出，全球份額有望穩步提升；
2）政企業務加大IT、5G行業應用、汽車電子等拓展，打造第二增長曲線；
消費者業務品牌、渠道和產品建設成效顯著。
3.美的集團（000333.SZ）
申萬宏源：
1）疫后復蘇+渠道補庫存，空調行業復蘇超預期；
2）連續三個月出口接單轉正，Q2出口收入有望超預期；
3）原材料價格下行+國際運費下降開始向報表傳導，釋放盈利修復彈性。
方正證券：
1）伴隨政策端扶持力度加碼和前期調控方案落地，市場信心或將進一步恢復，地產板塊有望持續回暖，具有地產后周期屬性的白電行業或將隨之受益；
2）作為白電龍頭有望分享行業紅利，ToC業務發力高端，ToB業務構造第二成長曲線，業務多元化穩步發展，2023年下半年隨著客戶去庫存后翻單，外銷增幅或將超過上半年。
4.石頭科技（688169.SH）
西南證券：
1) 大促推動銷量釋放，新品推動下公司份額優化。隨著公司產品價格帶進一步豐富，主營產品掃地機銷量有望穩步釋放。
2) 海外經銷商經過一輪去庫存，疊加外銷基數走低的背景下，海外經銷商提貨環比改善，預期公司外銷有望同比回暖。
財信證券：
1）海外需求整體有所修復，經銷商提貨釋放積極信號。
2) 內銷端，公司拓寬產品價格帶，新品反映較強市場需求。
3) 研發技術能力領先，具備降本優勢，盈利能力有望保持穩定。
5.立訊精密（002475.SZ）
民生證券：
1）“零件-模組-系統”全面布局，alpha屬性明顯，當前消費電子行業處于估值底部，板塊業績通道逐漸企穩，行業利空基本釋放。
2）2023Q1蘋果銷量顯著優于行業均值,立訊作為果鏈核心優質標的，份額&ASP有望持續提升，龍頭成長性凸顯。
6.溫氏股份（300498.SZ）
華安證券：
1）生豬養殖行業持續去產能，估值提前于基本面調整到位。
2）公司是全國第二大上市豬企，資產負債率偏低，成本處于豬企第二梯隊，2023年出欄維持較高增速。
招商證券：
1） 經營持續向好加持下，成本有望持續改善；
2） 母豬產能穩步擴張，或支撐公司出欄維持高增。
