分級基金下折怎么計算?分級基金杠桿計算公式是什么?

2023-04-27 08:42:24來源:財經通訊網

分級基金下折怎么計算?

分級B下折的時候有一個閾值,一旦到達這個閾值就會下折。下折的時候,對B的份額進行合并,以提高其單位凈值,再A的份額減少一部分,使得A與B之間的比例恢復到初始水準,而減少的這一部分份額則會下發給的投資者。

目前,多數分級基金都約定在分級B的凈值下跌至0.25的時候便進行下折(初始值為1),將分級B的份額則對應折算為原先的四分之一,這樣凈值就擴大4倍至1,同時分級A也對應折算為分級B原先的四分之一,而另外的四分之三份額的資產則下發給投資者。

分級基金杠桿計算公式是什么?

份額杠桿=(A類份額+B類份額)/B類份額

凈值杠桿=(母基金凈值/B份額凈值)*份額杠桿

價格杠桿=(母基金凈值/B份額價格)*份額杠桿

份額杠桿通常是固定不變的,股票型分級基金一般A:B比例為5:5(B類2倍初始杠桿)或4:6(B類1.67倍初始杠桿),債券型7:3(B類3.33倍杠桿)。

由于交易中,B份額的價格和凈值不斷變動,分級基金的凈值和價格杠桿也會隨之調整,杠桿倍數越高、風險越高,同樣進攻就越強。

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