期限錯配率怎么計算?
期限錯配率是衡量金融機構(gòu)的資金安排能力的重要指標。期限錯配率的計算方法是：期限錯配率=(流動資產(chǎn)-流動負債)/(流動資產(chǎn)+非流動負債)×100%。其中，流動資產(chǎn)和流動負債的定義是按照公司的財務報表中的定義來確定的。
存貸款期限錯配會產(chǎn)生什么不利影響?
(一)存在流動性風險隱患
一般而言，如果大量短期負債被用作長期資產(chǎn)的來源，那么，資產(chǎn)負債的流動性水平就會降低，容易引發(fā)流動性風險。不過，我國銀行體系中大量活期存款“沉淀”于銀行體系中，成為事實上的長期存款，這使得商業(yè)銀行可以短存長貸，賺取高額利差。但是，儲蓄存款的活期化現(xiàn)象說明公眾對儲蓄收益的關(guān)注不高，活期儲蓄流入各類資產(chǎn)市場的概率較高，由此可能引發(fā)活期儲蓄請求權(quán)的履行與銀行信貸不流動之間的矛盾。
當前，盡管期限錯配問題在大型銀行尚不足為慮，但在一些中小型銀行就值得關(guān)注了。由于中小型銀行負債多來源于較不穩(wěn)定的企業(yè)存款和同業(yè)存款及拆借，且儲備資產(chǎn)較少，資金運用于貸款的比例較高，其流動性水平往往不如大型銀行。2009年底，全國銀行業(yè)金融機構(gòu)流動性比例為46.4%，銀行整體流動性較為充裕，但部分中小型銀行的流動性比例已接近25%的紅線。盡管當前銀行體系內(nèi)部流動性充裕，但一旦寬松貨幣政策發(fā)生改變，或者貸款違約率上升導致銀行利潤惡化，這類銀行的流動性風險將暴露無遺。
(二)弱化信貸政策效果
近年來，央行信貸政策高度關(guān)注中小企業(yè)、“三農(nóng)”以及弱勢群體的融資需求，中長期貸款占比過高，且多投向基礎設施建設和房地產(chǎn)行業(yè)，對這些群體的資金需求會產(chǎn)生擠出效應，從而弱化信貸政策效果。
(三)影響貨幣政策調(diào)控的敏感度
信貸渠道是當前我國貨幣政策傳導的主渠道，其有效性將直接關(guān)系到貨幣政策的有效性。中長期貸款占比過高，一旦貨幣政策趨緊，商業(yè)銀行很難通過壓縮規(guī)模來有效落實貨幣政策，從而影響貨幣政策調(diào)控的敏感度。而中長期貸款增長與投資增長密切相關(guān)，當貨幣政策以控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模、防止經(jīng)濟過熱為主要調(diào)控目標時，中長期貸款的快速增長將導致投資增長的動力依然強勁，使得總量控制措施僅對短期流動資金貸款產(chǎn)生影響，這將明顯削弱宏觀調(diào)控的效果。
