貝塔系數(shù)怎么計算?
貝塔系數(shù)(Beta coefficient) 是衡量一個給定的投資組合與市場的相關(guān)性的統(tǒng)計量。它反映了投資組合在某個時間段內(nèi)的超額收益(高于市場收益)與市場收益之間的關(guān)系。
貝塔系數(shù)計算公式為：
貝塔系數(shù) = (Cov(rp,rm)) / (σp * σm)
其中:
貝塔系數(shù)的值在-1到1之間，它們表示了投資組合與市場之間的相關(guān)性。
rp是投資組合的收益率
rm是市場收益率
Cov(rp,rm)是投資組合收益率和市場收益率的協(xié)方差
σp是投資組合的收益率的標準差
σm是市場收益率的標準差
如果貝塔系數(shù)為1，則表示投資組合和市場完全相關(guān)，其表現(xiàn)與市場表現(xiàn)一致。
如果貝塔系數(shù)為0，則表示投資組合和市場沒有相關(guān)性。
如果貝塔系數(shù)為-1，則表示投資組合和市場完全相反。
貝塔系數(shù)是一種基本的風險度量，常用于評估股票投資組合和市場指數(shù)之間的相關(guān)性。
貝塔值高好還是低好?
整個大盤前景明朗時，高貝塔值的股票可以取得更高的收益，但是當整個大盤下跌的時候，高貝塔值的股票的下跌程度一般也要更高。而低貝塔值則具有一定的穩(wěn)定性，在股市行情不好的時候，跌的會小一些。至于貝塔值是高了好還是低了好，則要看市場的具體行情。
不過，在實際應(yīng)用之中，貝塔值是通過歷史數(shù)據(jù)計算得出的，所以它具有一定的時效性，這一點需要大家注意。
