期貨走勢(shì)受現(xiàn)貨影響嗎?
是的，期貨的走勢(shì)受到現(xiàn)貨走勢(shì)的影響。當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格供不應(yīng)求的時(shí)候，此時(shí)庫(kù)存告急，現(xiàn)貨的價(jià)格就會(huì)上漲，此時(shí)就會(huì)導(dǎo)致期貨合約的價(jià)格也上漲;當(dāng)現(xiàn)貨庫(kù)存很足，且已經(jīng)供過于求的時(shí)候，期貨的價(jià)格一般都會(huì)下降。
現(xiàn)貨反映的是當(dāng)前供求價(jià)格，而期貨反映的是未來價(jià)格。因此在資本市場(chǎng)若有充足的資金，可能會(huì)炒作期貨合約，但短期炒作期貨合約對(duì)遠(yuǎn)月的現(xiàn)貨影響不大，因此遠(yuǎn)月的現(xiàn)貨不一定會(huì)上漲。
期貨價(jià)格收斂什么意思?
期貨價(jià)格收斂也叫期貨價(jià)格聚合，是指越是臨近期貨合約交割日，期貨價(jià)格越是趨近于現(xiàn)貨價(jià)格。是期貨市場(chǎng)術(shù)語。
由于在遠(yuǎn)月期間，受時(shí)間價(jià)值的影響和制約，離期貨合約到期的時(shí)間遠(yuǎn)，其價(jià)格也往往越高;而在期貨合約臨近到期時(shí)，期貨價(jià)格就越來越接近于其現(xiàn)貨價(jià)格。
這個(gè)過程，實(shí)質(zhì)上就是期貨基差趨向于最小化的過程，也可以說是期貨價(jià)格逼近現(xiàn)貨價(jià)格、二者逐漸收斂的過程。
